В исламе духовные принципы не отделяются от мирских. Принципы шариата касаются всех сфер жизни мусульманина.
Если Всевышний дает благосостояние, надо сохранять духовность. Ислам не пришел поменять привычки людей. Торговля и предпринимательство всегда существовали, однако ислам внес определенные коррективы.
Исламские инвестиции — это форма экономических взаимоотношений различных субъектов экономики с принципами получения прибыли, которые опираются на нормы ислама. Согласно этим нормам, далеко не все сделки и финансовые инструменты являются правомерными.
Разумеется, мусульмане имеют право зарабатывать и сберегать финансы, однако только определенными способами инвестирования, которые не нарушают нормы шариата.
(Для мусульман деньги не должны быть самоцелью. Это средство достижения глобальных целей и стратегий. Это инструмент, который должен приносить пользу, например, семье, близким, обществу. Кораном не поощряется копить без цели. Цель должна быть сформирована на долгие годы, а деньги обязательно должны работать и приносить не только прибыль, но и пользу.)
01
02
03
Особенности исламских финансов
Не мусульмане могут инвестировать в любой исламский продукт. Это не вопрос конфессиональной принадлежности, это вопрос жизненных принципов. Многие люди мыслят, как мусульмане, так как исламские принципы этичны и традиционны. Исламский продукт для не мусульман.
В обществе остро назрел вопрос этичного ведения бизнеса. Халяль стал определенным брендом, которому можно доверять, так как он исключает обман и мошенничество.
Принципы исламских финансов можно назвать традиционными и ультраконсервативными, так как они исключают спекуляции, рискованные сделки, вложения в сомнительные виды деятельности. Риски делятся поровну между всеми участниками финансовых отношений. Исламские принципы нацелены на сохранение и приумножение имущества людей.
70% людей, которые инвестируют в халяльный фонд «Лалэ», далеки от ислама
Богатеть можно на дозволенных вещах, сами деньги не могут быть предметом торговли.
Торговля должна быть честной. Нельзя обманывать покупателя, запрещено мошенничество.
Мусульмане не могут получать проценты или вознаграждение за предоставление займа. Мусульманам не запрещено получать прибыль, но нельзя для этого использовать ростовщичество.
Принцип общей ответственности, который подразумевает распределение не только прибыли, но и рисков между всеми участниками финансовых отношений.
Запрещено вкладывать финансы в «порочные» виды бизнеса, например, в игорный бизнес, производство и потребление алкоголя или табака, производство и переработку не халяльного мяса, индустрию развлечений для взрослых, торговлю оружием и другие запрещенные виды деятельности.
Нельзя вкладываться туда, где инвестора ставят в положение: все выиграл или все проиграл.
Мусульманин обязан изучать
разрешенный доход
халяльные инвестиции
доступные способы инвестирования
разрешенные формы взаимоотношений
Финансовые инструменты, которые можно использовать.
Прежде чем принимать решение, инвестору-мусульманину нужно подробно изучить инвестиционный продукт. Ответить на вопросы: чем занимается компания, каким видом деятельности, какова форма взаимоотношений с инвесторами, каким способом получает доход, каковы финансовые результаты компании. Если все соответствует нормам ислама, то инвестировать можно.
Инвестирование в бизнес
Нормы ислама отсекают спекулятивные инструменты, такие как опционы, шорты, фьючерсы и форварды. Ислам сохраняет имущество людей, все спекулятивные инструменты строго запрещены.
Инвестирование во фьючерсы, опционы и другие сложные производные инструменты
Топ-5 акций, соответствующих методике исламского инвестирования
Каждый новый инвестиционный продукт разрабатывается на основании шариатских стандартов ведения бухгалтерского учета и аудита, под строгим контролем специалистов, которые разбирают финансовые инструменты с точки зрения правомерности. Шариатский стандарт подразумевает рассмотрение не только рода деятельности компании, но и подробный анализ ее финансового положения.
Один из фондов (ОПИФ «Лалэ») под управлением «Ак Барс Капитал» совместно с Российским исламским университетом разработали определенную методологию исламских инвестиций на базе международной теологический практики. Состав фонда был подобран в соответствии с канонами ислама. Это огромная работа, так как у многих экспертов отличаются мнения на одни и те же правовые вопросы.
Комментарий аналитиков Ак Барс Финанс по экономике ОАЭ и курсу дирхама к рублю и USD
Экономика ОАЭ — вторая по размеру на Ближнем Востоке. ВВП ОАЭ составляет около $ 400 млрд. Он меньше долларового ВВП РФ примерно в четыре раза. Объем экспорта к ВВП составляет очень высокие 90%. В нем около 50% составляют продажи нефти, еще 13,4% - это продажи жемчуга, драгоценных камней, драгметаллов и изделий из них. Данная статистика отражает очень высокую зависимость экономики страны от ситуации на сырьевых рынках. Для сравнения, в Валовом продукте РФ доля экспорта, для которого также характерна доминирующая роль товаров сырьевого сектора, составляет только 30%. Тем не менее, несмотря на сравнительно высокую зависимость от динамики цен и спроса на сырье, в 2013 -2021 гг. в период спада темпов роста мирового ВВП, экономика ОАЭ в среднем росла на 2,5% г\г в то время как более диверсифицированная экономика РФ замедлилась до 1%.
Инфляция в ОАЭ замедлилась в 2013 — 2021 году до 1% против 4% в 2000 — 2012, в период сравнительно более высоких средних темпов роста мирового ВВП. Для РФ и в данном случае показатели выглядят слабее. Инфляция составила в 2013 — 2021 гг. 7% против 12% в среднем в 2000 — 2012 гг.
Важно отметить также, что за последние несколько лет на фоне снизившейся инфляции и кредитных ставок, ОАЭ сумела нарастить в экспорте долю продукции высокого передела, такой как электрические машины и оборудование, а также ядерные реакторы до порядка 15%. Для РФ доля экспорта машин и оборудования в экспорте в последние годы стабильна на уровне порядка 7%.
Дирхам ОАЭ к рублю и доллару, перспективы
Сравнительно низкие, региональные риски и высокий, судя по фактической динамике основных показателей страны, уровень экономического менеджмента, позволил экономике ОАЭ в условиях высокой сырьевой зависимости получить устойчивую ценовую стабильность и усиление отраслей высокого передела.
В экономике страны сравнительно активно проявляет себя, регулирование и администрирование финансово- валютного сегмента. Это нашло отражение в фиксации с 90-х годов курса национальной валюты к доллару США. С другой стороны, страна сравнительно активно наращивает в последние годы национальные резервы, что традиционно служит основой для роста ликвидности национальных финансовых рынков, сокращения на этом фоне кредитных и инфляционных рисков. Данная ситуация предопределяет рост стоимости национальной валюты ОАЭ, дирхама, к рублю РФ. Курс этой валютной пары составляет сейчас 20,7 рублей за дирхам против порядка 8 рублей за дирхам в начале 2010-х.
Исходя из оценок, представленных выше, несмотря на возможность коррекции или консолидации динамики курса данной валютной пары в кратко- и среднесрочном периоде, долгосрочные фундаментальные факторы, по-прежнему предопределяют возможность дальнейшего ослабления рубля к дирхаму в ближайшие годы.
АО ИК «АК БАРС Финанс» Лицензия №177-11176-100000 на осуществление брокерской деятельности
АО ИК «АК БАРС Финанс» Лицензия №177-12174-000100 на осуществление депозитарной деятельности
АО ИК «АК БАРС Финанс» Лицензия №177-11181-010000 на осуществление дилерской деятельности
АО ИК «АК БАРС Финанс» Лицензия №177-11185-001000 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами
Данные услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства по данным продуктам не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 №177-ФЗ "О страховании вкладов в банках Российской Федерации"